德勤报告：财富管理成银行竞争客户的主要手段

德勤日前发布《风华百年，笃行不怠：中国银行业2021年上半年发展回顾与展望》报告(下称《报告》)。《报告》指出，中国居民的财富保值增值服务需求日益增加，财富管理迎来了前所未有的发展机遇，各家银行纷纷将财富管理作为一项重要的业务挑战，着力打通财富管理价值链，“重存款、轻理财”的经营理念有所改变。

《报告》以工行、建行、中行、农行、邮储银行、交行、招商银行、兴业银行、中信银行和平安银行10家国内具有代表性的商业银行为样本。2021年上半年末，10家境内银行管理资产规模(AUM)合计达141.07万亿元，较年初相比增加7.7万亿元，增幅5.81%。其中存款规模合计124.83万亿元，增幅为6.71%，表外理财规模合计16.24万亿元，受理财业务过渡转型影响，表外理财规模较年初略有下降。

德勤中国金融服务业审计及鉴证副主管合伙人曾浩指出，目前，财富管理已成为银行竞争客户的主要手段。就存款和理财产品的相对结构而言，国有大型商业银行的理财业务规模占比明显偏低，而所有股份制银行的理财业务规模占比均超过20%。实际经营中，股份制银行在存款和财富管理业务平衡方面往往会面临较小压力，在大财富管理的经营理念下，理财产品已成为股份制银行在资金端竞争的有效利器。此外，理财子公司加速接棒和外资开放也开启了理财领域竞合新模式，理财子公司已成为财富管理市场的重要新生力量。

根据银行业理财登记托管中心披露的数据显示，2021年6月末，全国理财产品存续规模达25.8万亿元，理财子公司存续产品为10.01万亿元，占比38.8%。其中国有大型银行理财子公司和股份制银行理财子公司产品规模分别为5.42万亿元和3.52万亿元，合计占比为34.65%。虽然理财子公司尚处于早期发展阶段，但受益于理财业务的快速增长，理财子公司2021年上半年已经实现全面盈利。其中兴银理财、招银理财实现净利润超过10亿元。

曾浩还指出，2020年上半年受疫情影响，银行业中间业务收入普遍处于较低水平，2021年上半年在持续大力推动盈利模式转换，及疫情逐步平稳的背景下，银行中间业务收入均实现了不同程度的增长。其中，股份制银行得益于零售业务发展，财富管理类收入增长带动中间业务收入整体增加;国有银行中，邮储银行深入推进财富管理体系建设，满足客户日益多元化的资产配置需求，代销业务尤其是代销保险业务收入实现快速增长。

德勤中国金融服务业风险咨询合伙人曹樑建议，为实现财富管理行业的长足发展，金融机构在财富管理业务转型和全面升级的过程中，应首先从顶层设计入手，规划财富管理业务转型路径，关注客户、产品、渠道和团队的策略，完善大财富管理治理体系，梳理匹配融资端和客户资金需求端的服务能力，建立多层次、相互衔接、协同的运行机制。